年化5%的美元货币市场基金，是否值得继续买?

引言

    相信各位关注老范的兄弟/大佬们都有海外资产配置需求，我们作为家庭的顶梁柱、家族掌舵人。需要在自身家族长期发展及传承的立场上做适合自己的资产配置规划，为自身辛苦奋斗积累的财富做风险隔离、资产保证增值。老范及助理团队自2024年以来线上协助很多兄弟开通港美股账户，为超多高净值用户对接香港新加坡美国各银行/网点/RM，还亲自陪同多位超高净值大佬设立离岸公司、身份规划、信托等各类资产配置方案。

     因此跨境资产配置中最核心的资产之一除了现金类资产，就是固守类产品，如货币基金、美债等。

回报表现年化 5%的货币市场基金💰，是否值得继续投资🤔❓

自2022年以来，美联储连续加息📈，美国联储局基金利率（FED利率）达到高峰并维持高位，货币市场基金成为最直接、最快速得益的投资产品之一🤩：

• 回报相对吸引💰：截至2024年12月31日，美元货币基金之一年回报平均为5.06%，港元货币基金之一年回报平均为4.07%；
• 认购投资大受欢迎🎉：由Federal Bank of St Louis网站所示，截至2024年9月30日，美元货币基金全球资产规模超过6.8万亿美元，五年内增长80%；香港投资基金公会也有报告显示，香港注册的货币基金资产规模（AUM）从2020年末8,438百万美元大增接近4倍至2024年9月39,918百万美元。

减息前景暂时不确定，货币基金是否值得继续投资❓市场上货币基金如何选择❓

图一：美国联储局基金利率（自2020年以来）

 图二：美元货币市场基金管理资产规模（自2020年以来）

🔶货币市场基金如何赚取收益❓

货币市场基金通常投资短期到期日的金融产品，如政府债券、企业短期债券、银行存款、票据等固定收益产品。

以美元货币基金为例，美元货币基金的利率原则上紧贴FED利率。美联储加息，意味美国银行里的存款、存单利息都会升高，同时，可能会有更多资金流入从长期固定收益资产转移到短期固定收益资产，因此投资于银行存款、存单的美元货币基金，收益自然「水涨船高」，成为加息最直接受惠的收益产品之一。

图三：美联储加息对货币市场基金影响⁶

🔶减息周期，货币市场基金的收益可以维持多久❓

从数据上看：

• 1、最新美国就业数据（2024年12月）超预期：非农就业人数为25.6万人，远超预期的16万人。 失业率原本预计保持在4.2%，现已降至4.1%。 这一数据支持了美联储可能放慢降息步伐的预期。截至2025年1月31日，美联储利率观察工具（CME）预计2025年11月初FED利率将超过一半机率落在4.00%-4.25%水平（见图四）。
• 2、回顾2000年之后减息周期：减息初期，美元货币市场基金的资产规模维持一段较长时间，直至美联储减息进程进入后半段，资金从货币市场基金流出（见图五）。
• 3、历史上美国经历了七次减息周期，而减息周期平均时间长达26个月.

图四：美联储利率观察工具（CME）预计FED利率（2025-2026）

图五：美联储利率变化以及美元货币市场基金的规模对比（自2000年以来）

🔶市场上这么多货币市场基金，我该怎么选好❓

• 1、选择基金公司的时候，注重品牌度高、实力雄厚、具备环球投资经验；
• 2、货币市场基金资产规模：规模适中的货币基金优势明显，可以兼顾流动性以及投资收益灵活程度；
• 3、基金收费：要留意认购费用、管理费用等。

货币基金银行内购买

以香港数字银行Welab汇立银行为例，没开户的可以参考下方文章进行开户：

【2025最新】香港数字银行WeLab汇立银行(附实体万事达卡) 中国大陆居民3分钟全流程手把手开户完整教程

1.、登入汇立银行 APP首页点击「自选基金」

2、选择「货币市场」

3、货币市场基金列表

4、选择其中一个基金查看详情

货币基金香港券商内购买

以香港最近火热的长桥证券为例，没开户的可以参考下方文章进行开户：

大陆居民存量可开0佣金港美股账户香港长桥证券从开户到入金手把手完整教程

1、首先我们打开长桥证券APP，并进入到底部的【市场】Tab，最后点击顶部的【基金】选项。

2、接下来我们选择【基金排行】。

3、接下来我们选择【货币型】、币种选择【美元】，最后点击底部的【筛选】。

4、接下来我们就可以 看到市场上的货币基金且在该券商进行销售的，根据自己的需要选择即可，这里老范本人不做任何建议。

5、最后我们 就进入到了选择好的货币基金详细页面，可以看到最新的7日年化以及最近3个月、半年、1年等详细数据，以及底部也可以看到该基金的资产配置策略及披露的持仓和更多详细公告等信息，大家买过余额宝的话对这个就很熟悉了。

写在最后

相信看到这里你就知道货币市场基金到底能不能买了，以及通过香港的银行、券商的购买方式了，再次声明此内容转自香港汇立银行，老范本人也不做任何建议。

需要开富途/老虎/长桥/华盛/盈立/盈宝/卓锐/哈富/立桥/复星/熊猫/RockFlow奇运/Trading 212/IBKR盈透/Schwab嘉信/Fidelity富达/Firstrade第一证券等港美股账户均可免费协助100%开户成功(前提需自己有香港卡或其他国家海外银行账户)，如果需要配置一部分香港保险作为被动收益为自己将来的养老现金流补充、子女留学教育金等均可找我或助理协助，还没有境外银行卡也可以付费协助开户(香港/新加坡/美国/英国的银行都可以安排)，打算境外资产配置、身份规划等也可以直接加老范 songhe2025 或老范助理 fan-2089 、fan912090 协助。

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